El potencial de la banca islámica desde la perspectiva de la escuela austríaca

  • Posted by: admin
  • 2018-03-23

El potencial de la banca islámica desde la perspectiva de la escuela austríaca

Titulo: El potencial de la banca islámica desde la perspectiva de la escuela austríaca

Abstract: En el intento de explicar las causas de la gran crisis económica hubo mucho debate, sobre cuestiones de descalce de plazos y la relación entre la solvencia de nivel I y de nivel II, que formaba también parte esencial de los nuevos acuerdos de Basilea III. En el fondo, estos problemas se originan en un sistema, en principio, pensado para facilitar las interacciones comerciales, que degradó hacia un sistema de redistribución por excelencia. En él, por medio del monopolio de la creación de monedas fiduciarias, la creación y el poder de exigir impuestos, el establecimiento arbitrario de intereses sobre instrumentos financieros y la transformación de vencimientos, se trasladan los beneficios del prestamista al prestatario y los riesgos a la inversa. Como respuesta lógica a este diseño, la gestión de responsabilidad patrimonial resulta en una carrera por operar con una progresiva aceleración en mercados secundarios, comerciando a plazos muy cortos con productos cuyo valor y vencimiento se fija en un futuro sucesivamente más lejano y más incierto. Así se incentiva una preferencia de tiempo muy alta y se desconectan los beneficios de las obligaciones. En última instancia se desmantela la responsabilidad financiera, económica y social, contagiando, desde las finanzas, no solo el sistema económico, sino toda la sociedad, derivando en un ciclo vicioso que se reproduce gradualmente con mayor rapidez, más allá del simple concepto de ciclos económicos, causando injusticias que llevan a la autodestrucción del sistema. Este artículo analiza cómo los sistemas bancarios globales comparten problemas comunes, comparando el sistema bancario islámico con el sistema bancario occidental convencional bajo la crisis bancaria global 2008. Desde la teoría de la relatividad económica de la escuela austriaca se proponen nuevos principios con respeto a unos posibles acuerdos de Basilea IV, para un sistema más justo y más estable.

Palabras claves: Descalce de plazos, preferencia de tiempo, banca islámica, Acuerdos de Basilea IV, sistema financiero.

Clasificación JEL: A13 – Relación de la economía con los valores sociales; B53 – Escuela austríaca; JEL: G2 – Instituciones y servicios financieros; G28 – Política pública y regulación.

Publicado: X Congreso de Economía Austríaca 2017 del Instituto Juan de Mariana, Madrid, España.

Video de la presentación: https://www.juandemariana.org/ijm-media/video/panel-de-teoriaeconomica-y-monetaria-bloque-3